今天，A股科技与医药双主线并进，走出普涨修复行情——CRO概念暴涨逾10%，十余只个股封板；PCB/覆铜板概念股掀涨停潮。此外，光模块龙头中际旭创午后突发跳水，振幅高达10％，华尔街见闻文章写道，可能跟美国本土光模块制造商应用光电（AAOI）的财报有关，其夜盘股价暴涨10％。
8月7日，A股低开高走，三大股指全线上涨，临近尾盘沪指进一步拉升，涨超%，深成指、创业板均涨超1%，算力硬件反弹，CPO、PCB等大幅拉升，创新药活跃，CRO概念股爆发，稀土永磁反弹，半导体、电子元器件等板块走强。电信、农业等逆势下跌。
港股全天探底回升，恒指、恒科指一度双双下跌，恒科指跌近1%，随后恒指、恒科指先后转涨，午后维持涨势，科网股局部回升，联想大涨8%，芯片股反弹，AI大模型双雄再度拉升，智谱和MINIMAX均大幅上涨。债市方面，国债期货震荡上涨，商品方面，国内商品期货多数走高。
A股：截至收盘，沪指涨1.02%，深成指涨1.42%，创业板指涨1.35%。
盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市约2900股飘红，今日成交2.68万亿。沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量1356亿。板块方面，CRO、PCB概念股爆发，CPO、稀土、半导体材料、存储器、锂电池、光伏、6G题材活跃；数字货币、网络安全、网络游戏概念股调整。
港股：截至收盘，恒生指数收涨0.54%，恒生科技指数涨0.78%。
盘面上，生物科技板块狂飙超5%药明生物涨逾10%，药明康德涨逾7%。科技股方面，智谱涨逾14%，MINIMAX涨近10%，联想集团涨逾8%。芯片半导体亦大涨，兆易创新、长光辰芯、天数智芯等涨幅居前。
债市：国债期货多数走高，截至收盘，30年期主力合约涨0.29%，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.01%。
商品：国内商品期货多数上涨，截至收盘，新能源材料涨幅居前，多晶硅涨5.03%；能源品全部上涨，原油涨4.92%；黑色系多数上涨，焦炭涨3.22%；航运期货全部上涨，集运指数(欧线)涨1.79%；基本金属多数上涨，锌涨1.35%；农副产品多数上涨，鸡蛋涨1.34%；非金属建材全部上涨，PVC涨0.47%；贵金属跌幅居前，铂跌1.71%。
CRO概念暴涨逾10%，创新药"业绩+BD出海"双击CRO概念今日以10.63%的涨幅冠绝全市场，成为当日最强主线。医疗服务板块涨8.40%，生物制品涨6.06%，化学制药涨5.21%，医药产业链全面爆发。
毕得医药、药康生物、百普赛斯、义翘神州、近岸蛋白20cm涨停；博腾股份涨20.02%封板；皓元医药涨超10%。主板方面，凯莱英涨停，百花医药4连板，哈三联、普洛药业、海正药业、珍宝岛等多股涨停。权重龙头药明康德涨超5%，股价再创3年新高。康龙化成涨超10%。
催化一：中报业绩集中兑现，产业景气度获验证。
本周进入创新药中报密集披露期，多家龙头业绩超预期。百济神州上半年营收222.20亿元，同比增长26.8%，归母净利润32.71亿元，同比暴增627.1%，同时上调全年营收指引至449亿至462亿元。荣昌生物预计上半年归母净利润约47亿元，同比扭亏为盈，营收58.5亿元同比增433%，受益于核心产品泰它西普、维迪西妥单抗持续放量及与艾伯维就RC148达成的6.5亿美元首付款授权交易。信达生物上半年产品收入超82亿元，同比增55%以上。药明康德上半年营收289亿元，同比增38.9%，二季度收入创单季新高，并全面上调全年业绩指引至585亿至605亿元。
催化二：BD出海创纪录，License-out规模接近去年全年。
据国家药监局数据，2026年上半年中国创新药对外授权共达成81笔合作，交易总额约1100亿美元，已达2025年全年总额的80%，再创历史同期新高。交易覆盖肿瘤、代谢、免疫和神经等10个治疗领域，受让企业来自美国、英国、法国等20个国家和地区。证券时报报道，中国创新药"从跟跑到并跑、部分领跑"，上半年获批38个1类创新药，其中11个为新靶点新机制药品。
催化三：跨国药企M\\&A高景气，CRO外部需求持续扩张。
国金证券研报指出，从2023年起TOP15跨国药企每年投入约2000亿美元进行外部合作，截至2026年7月10日，今年以来TOP15跨国药企外部资本开支已达2003亿美元，接近2025全年总额的73.5%，全球医药产业并购高景气格局已基本确立。
催化四：政策端持续发力。
今年7月，国家药监局发布《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》，进一步压缩创新药上市周期。《国民健康"十五五"规划》明确提出全链条支持创新药和医疗器械发展应用。国家医保局新增医保目录预申报机制，将创新药纳入医保周期前置约一年。长三角区域海关8月推出进境动物源性生物材料联合监管试点，打通跨区域生物医药供应链。
中信建投认为，2026年至今国内创新药行业长期结构性机会持续兑现，投融资持续改善，新药物形式赛道持续放量，带动CXO产业链进入新一轮发展阶段。东方证券认为，当前医药板块估值已回落至历史较低分位，随着中报业绩集中兑现，板块有望迎来估值修复。
PCB板块掀涨停潮，高盛"三年翻六倍"引爆超级周期叙事PCB/覆铜板/电子布方向个股大面积涨停，成为仅次于CRO的第二大主线。半导体板块同步涨3.29%。
一博科技、方邦股份20cm涨停；铜冠铜箔盘中触及20cm涨停（最高118.80元），收盘涨16.98%。主板方面，生益科技、景旺电子、华正新材、宝鼎科技、红板科技、方正科技、依顿电子、博敏电子、奥士康、东材科技集体涨停。其中宝鼎科技走出6天5板，华正新材4天3板，景旺电子2连板。胜宏科技涨12.01%，威尔高涨16.95%，南亚新材涨16.53%，生益电子涨9.78%。
催化一：高盛大幅上调AI服务器PCB/CCL预测。
8月5日，高盛发布题为《Global PCB/CCL》的深度研报，将2027年全球AI服务器PCB市场规模预测大幅上调38%至375亿美元，CCL上调18%至221亿美元；更首次给出2028年预测——PCB和CCL将分别达到840亿美元和480亿美元。
按此预测，2026年至2028年AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别达到148%和161%，三年内市场规模翻六倍。高盛指出，本轮增长来自多重因素驱动：PCB层数提高、高阶HDI渗透、CCL材料升级以及整机柜内部PCB使用量增加，本质上是AI服务器从"卖卡"到"卖机架"的价值量跃迁。
催化二：电子布价格8月再迎年内最大涨幅。
花旗研报显示，8月1080、2116、7628三大电子布系列均价环比上涨17%至18%，单月绝对涨幅约每米1.5至2.0元，创年内最高水平，年内累计涨幅已达118%至165%。卓创资讯数据显示，上半年电子纱G75及下游电子布7628价格分别较年初上涨52.99%和59.83%。电子布是覆铜板的核心增强材料，其价格持续攀升直接推高了覆铜板生产成本，验证了AI算力硬件产业链的高景气。
催化三：集成电路出口延续高增长。
海关总署数据显示，中国7月集成电路出口金额达387.4亿美元，1至7月累计出口2160亿美元，同比增长99.5%。今年前7个月，我国出口机电产品11.12万亿元，增长21.2%，占整体出口的63.8%。
万联证券指出，AI算力与存力建设方兴未艾，推动PCB、存储、MLCC等产业链公司业绩转好，建议关注算力产业链中PCB、存储等景气度较高的细分赛道。PCB与存储均处于景气扩张周期，厂商资本开支积极，有望提振上游设备及材料、先进封装等需求。Yole预估全球先进封装市场规模将从2025年的540亿美元增至2031年的1090亿美元。
中际旭创午后跳水！光模块龙头中际旭创今日交易活跃，成交额达546亿，一度涨超4%，午后突发跳水，振幅超10%，尾盘小幅反弹后收跌3.6%。
据中国基金报，有消息称，AAOI的电话会上指出，今年目标是单月提升3倍的产能，需要更多的自动化设备扩产。二季度总制造能力接近每月20万个单位，今年年底月产能约65万个800G和1.6 T产品。明年产能将提升十倍以上，尤其是面向CPO市场。目标是成为第四家供应商，大约有五家客户将在未来三到四年提出非常强劲的需求，这也是资本支出迅速增加的原因。
有分析称，虽然AAOI的扩产不会一蹴而就，中短期完全对中际旭创和新易盛没影响，但是长期来看，AAOI的大规模扩产势必会抢走两家的部分市场份额。
也有分析指出，市场传闻海外二线公司大幅扩产，其技术水平较低、过去产能兑现度差，1.6T、NPO等新产品依旧依赖于国内头部公司。
AI大模型双雄再度拉升今天，港股AI大模型双雄再度大幅拉升，智谱盘中最高曾涨近20%，MINIMAX盘初曾涨25%，收盘分别上涨14.6%和9.8%。
消息面来看，国内知名大模型厂商DeepSeek近日发布公告称，计划于近期全面上调API服务价格，预计涨幅较大，具体调价方案将以后续通知为准。
国泰海通认为，DeepSeek此前长期锚定行业低价，被视为国产大模型领域的“价格屠夫”。本次DeepSeek主动宣布提价，标志着行业盲目低价竞争阶段加速收敛，其方向性信号意义远大于具体涨幅本身。
工商变更信息显示，8月3日，MiniMax关联公司上海稀宇极智科技有限公司注册资本由40亿元人民币增至55亿元人民币，增幅约38%。
在交易与资金层面，MiniMax同样迎来强劲买力支撑。在获调入港股通的首个交易日，MiniMax即受到南向资金的热烈追捧，全天获南向资金净买入近27亿港元，在当日港股通成交活跃股中高居净买入榜首。
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